粮食安全背景下农药供给加速收缩 农化产业优胜劣汰提速

在粮食安全、农药化工行业环保及安全持续高压下，农药供给端收缩环境越发明显。

此番情形之下，农化企业均加入了提高研发、降低制造成本的队伍中。以此提高市场准入门槛，在此过程中农化行业集中度进一步提升，产业龙头优势更加显著。

进入八月以来多家农化龙头企业均交出业绩不俗的半年报答卷。8月11日，湖南海利披露上半年财报，公司上半年实现营收10.15亿元，同比增2.88%；实现归母净利润为1.36亿元，同比增494%。这是继利尔化学、中旗股份后，又一家农化上市公司披露靓丽财报。其中，利尔化学2020年上半年净利润约2.55亿元，同比增长60.11%；中旗股份2020年半年度净利润约1.24亿元，同比增加26.12%。

“蝗灾势带来全球农药需求增长，目前中国供应了全球农药的一半以上，行业显然会因此受益。”8月14日，国海证券(5.360, -0.06, -1.11%)化工行业分析师代鹏举表示，蝗灾对相关产业业绩的增长会起到推动作用。除此之外，供给侧收缩及新冠疫情等对价格造成的上涨影响，同样是推动农化公司业绩增长的重要力量。

供给侧收缩

早在2015年，农业部便下发了《到2020年农药使用量零增长行动方案》（以下简称《零增长方案》）提出，到2020年，初步建立资源节约型、环境友好型病虫害可持续治理技术体系，科学用药水平明显提升，单位防治面积农药使用量控制在近三年平均水平以下，力争实现农药使用总量零增长的总体目标。

2015年至今，农化年产量快速回落，从2015年的374.4万吨降到2019的224.5万吨，复合年均下降11.20%。我国农药产量持续下降是中国环保安检各项政策持续推行的结果，农药生产受到较大冲击，落后的中小产能陆续退出，产品集中度明显提高。

据中国产业信息网分析，2019年1—12月中国农药累计产量为225.4万吨，同比下降0.2%。随着满足复产条件企业数量的增加和新产能逐步释放，预计2020年中国农药供应在220万吨左右，进一步延续下降态势。

自2015年农药供给侧改革实施以来，供给端收缩的同时，需求端同样稳步降低，使得近几年的农药价格基本保持在平稳状态。

但今年在供给侧改革持续收缩又遭遇百年难遇的新冠疫情刺激之下，农药价格的得到明显提升。

据中国农药工业协会分析，受新冠肺炎疫情影响，全球供应链运行受阻，农药上游石化产业正常供应亦受波及，2020年供应收紧，农药生产的原材料成本增加。新冠肺炎疫情爆发期间，正值作物生产关键时期，全球粮食和蔬菜等供应紧张态势，多国禁止粮食出口，导致粮食价格上涨，利于农药产品价格回升。

农药出口贸易的减少导致全球市场供应紧张。4月以后，随着我国农药企业复工复产逐步推进，得以满足国内需求。但农药产品出口受阻，外贸成本增加，出口价格因此显著上涨。

除此之外，2020年，草地贪夜蛾在全国范围内爆发，小麦、水稻、马铃薯、棉花和油菜等作物多种病虫害偏重或中等程度发生，部分农药产品需求增加，也是导致农药价格上涨的诱因之一。

根据湖南海利半年报显示，其公司三大类产品的价格上涨为公司的利润增加提供了主要动力，其中，甲基异氰酸酯类系列产品价格同比涨幅为0.34%；公司杂环类系列产品价格同比涨幅为30.46%；有机磷类系列产品价格同比涨幅为15.27%。

作为农药使用量“零增长”的关键目标年份，2020年在保持供给侧持续收缩、需求量增加的情况下，预计2020年下半年将继续保持价格增长趋势，农化行业或进一步受益。

跨国合作频现

在海外生产环节成本逐步上升的当下，多家跨国农化公司均将生产环节向中国迁移，在此过程中国内多家农化公司抓住机遇，制定相应跨国合作战略，开展跨国合作。

湖南海利方面透露，自去年以来公司坚持以跨国项目合作业务为龙头，VIP客户优先、价格优先、账期优先的“三优”策略，力保外贸基本盘的稳定。

湖南海利2019年起持续加强与国际农化巨头拜耳公司、先正达公司等的合作。其董事长刘卫东曾公开表示：“公司基于与拜耳公司硫双威项目的合作成功，根据公司后期战略发展规划，将进一步加强与农化跨国公司的合作。”

去年，湖南海利与德国拜耳公司就硫双威项目展开合作，该项目是湖南海利与德国拜耳“双向箭头”选择的结果，是湖南海利投资最大、工艺最复杂的合作项目之一，是湖南海利加大跨国合作，提高产品竞争力，扩大产能的重要体现。

2020年2月，新三板公司颖泰生物也宣布拟将其乙氧氟草醚的品牌制剂除草剂GoalTender®和Goal®2XL的分销权从科迪华（前陶氏）转交到至纽发姆美国公司旗下，进一步提升与跨国公司的战略合作。

与此同时，国内企业也在加速扩充产能以满足海外贸易需求端的要求。

中旗股份今年曾先后发布公告称，计划利用自有已授权的发明专利技术和自主开发的非专利专有技术，建设年产15500吨新型农药原药及相关产品项目。

中旗股份表示，公司已有多年工化生产经验，与跨国公司建立稳定供应关系品种，成本具有优势，因此公司会在原有产能上进行进一步扩展，以满足国内外农药产业需求。

随着中国农化企业自身实力的提升，跨国合作模式也在发生改变。当前，已经从此前的原药产品的廉价供应或产品代加工模式，逐渐转变为多元化、纵深化的发展模式。也就是说，国内农化公司与跨国企业的合作将进一步升级，中小型企业的发展空间进一步受到挤压。

这也意味着农药行业必须加快淘汰落后产能，加快培育新的战略性增长点，未来农药化工产业的优胜劣汰将进一步加速。

来源: 21世纪经济报道 陈红霞,王广富